[파이낸셜뉴스] 대신증권 계열사 대신자산운용은 국내 주식과 국고채를 병행 운용하는 ‘대신 G.O.대한민국 목표전환형 증권투자신탁’을 출시한다고 4일 밝혔다.
해당 펀드는 유망 국내 주식과 국고채에 분산 투자해 기준가격 1070원(7%, 세전·A클래스 보수 차감 후 기준) 달성을 목표로 운용된다.
전체 주식 비중은 50% 미만으로 관리해 변동성을 조절하고 분할 매매 전략을 통해 가격 리스크를 분산한다. 국내 산업을 선도하는 대표기업과 고주에 균형 투자한다.
채권 비중은 50% 이상을 유지하며 국고채 3·5·10년 지표물을 중심으로 운용한다. 금리 하락이 예상되면 듀레이션을 확대하고 상승이 예상되면 축소하는 탄력적 전략을 구사한다.
목표 달성 시 5영업일 이내 주식과 중장기 국고채를 전량 매도한다. 이후 잔존만기 12개월 이내 단기 국고채에 60% 이상 투자하고 국공채형 머니마켓펀드(MMF)와 환매조건부채권(RP) 등 단기 금융상품을 병행해 유동성과 안정성을 확보할 계획이다.
펀드는 목표 미달성 시 최대 3년까지 운용되며 펀드 설정일 이후 6개월 이내 목표 달성 시 설정일로부터 1년 내 청산, 6개월 이후 달성 시 전환일로부터 6개월 후 청산하는 구조를 갖췄다. 환매수수료는 없고 환매 대금은 청구 시점에 따라 3~5영업일 내 지급된다.
대신자산운용은 지난 2023년부터 현재까지 총 5종의 채권혼합 목표전환형 펀드를 출시했다. 모든 상품은 운용기간 1년여 만에 목표 을 달성했다.
이재우 대신자산운용 마케팅부문장은 “이 펀드는 대표기업 중심의 성장 투자와 고 전략, 국고채 운용을 결합해 상승 잠재력과 방어력을 동시에 추구하는 상품”이라며 “목표전환형 구조를 통해 변동성 국면에서도 안정적 관리를 도모할 것”이라고 밝혔다.