중동발 지정학적 리스크로 촉발된 코스피와 S&P를 비롯한 주요국 증시 변동성이 정점을 찍은 가운데, 시장은 극단적인 급락과 급등을 오가는 롤러코스터 장세를 연출하고 있다.
이란 대통령의 종전 의사 시사 소식에 투자심리가 급격히 회복된 지난 4월 1일 코스피는 8.44% 급등한 데 이어, 다음 날 오전 도널드 트럼프 대통령의 연설 직후 단기간에 -4.47%의 급락을 나타냈다. 이처럼 하루 사이에도 시장 방향성이 급변하는 초고변동성 환경이 한 달째 이어지는 가운데, 일명 ‘한국판 공포지수’로 불리는 변동성지수(VKOSPI) 역시 장중 급등락을 반복하며 투자 불확실성을 극대화하고 있다.
변동성 시장에서인공지능(AI) 간편투자 플랫폼 ‘핀트’ 퇴직연금 측이 “손실 방어력을 입증했다”고 전했다. 지난 3월 31일 기준 코스콤 로보어드바이저 테스트베드 센터에 등재된 위험지표를 살펴보면, 퇴직연금 로보어드바이저 일임 서비스를 제공하는 알고리즘 운용사 중, 디셈버앤컴퍼니의 퇴직연금 알고리즘 평균값이 핵심 지표인 ‘표준편차’ ‘최대손실률’ ‘보상비율’에서 가장 우수한 성적을 보여주고 있는 것으로 나타났다.
변동성을 나타내는 지표인 ▲표준편차는 0.06으로 타 퇴직연금 알고리즘 운용사들의 평균(0.089) 및 최저치(0.158)를 크게 웃돌며 최상위권에 이름 올렸다. 수치가 낮을수록 안정적인 운용을 의미하는 만큼 핀트의 안정적인 운용 역량을 뒷받침하는 지표로 평가된다.
고점 대비 최대 낙폭을 의미하는 ▲최대손실률은 평균 -5.33%로 이 역시 타사 평균(-9.16%) 및 최저치(-14.99%)보다 가장 낮은 수준을 기록하며 우수한 손실 방어력을 입증했다.
투자자가 감수한 위험 대비 의 효율성을 나타내는 ▲보상비율 또한 4.28%로 타사 평균(3.19%) 및 최저치(2.64%)를 크게 앞서며 위험은 낮추고 은 챙기는 가성비 높은 자산 운용 성과를 달성한 것으로 확인됐다.
방어력은 개별 알고리즘의 성과로도 직결된다. 중동 전쟁 발발 1개월을 맞이한 지난 3월 31일 기준, 최근 1개월 동안의 코스피 200이 -17.34%의 높은 하락률과 극심한 변동성을 보여준 것과 대조적으로, 동기간 디셈버 자율주행 스포츠모드P(적극투자형)은 -0.39%의 률로 하락장 속에서도 안정적인 운용을 지속하는 것을 확인시켰다.
누적 률 측면에서도 핀트의 알고리즘은 평균 27.4%를 달성하며 (적극투자형 기준) 연평균 2%대 률에 머물고 있는 기존 퇴직연금 디폴트 옵션(사전지정운용제도)의 평균 성과를 크게 상회하고 있다. 이는 로보어드바이저(RA)가 단기적인 하락장 방어는 물론, 장기적인 성 측면에서도 기존 디폴트 옵션보다 우수한 대안임을 입증하는 대목이다.
디셈버앤컴퍼니 관계자는 “최근 코스피 변동성지수가 장중 83.58까지 급등하는 등 변동성이 극에 달한 상황에서, 퇴직연금과 같은 노후 자금은 일시적인 률보다 하락장에서 내 자산을 얼마나 잘 지켜내는지가 훨씬 중요하다”며, “데이터로 입증된 핀트 AI의 철저한 위험 관리와 독보적인 하락장 방어 능력을 통해, 변동성에 지친 고객들이 마음 편안한 노후를 준비하시길 바란다”고 말했다.
손봉석 기자 paulsohn@kyunghyang.com